TXO Partners, L.P.
Introduktion
Den här sidan ger en omfattande analys av den kända insiderhandelshistoriken för Global Endowment Management, LP. Insiders är tjänstemän, styrelseledamöter eller betydande investerare i ett företag. Det är olagligt för insiders att göra affärer i sina företag baserat på specifik, icke-offentlig information. Detta betyder inte att det är olagligt för dem att göra några affärer i sina egna företag. De måste dock rapportera alla affärer till SEC via ett formulär 4. Trots dessa restriktioner tyder akademisk forskning på att insiders – i allmänhet – tenderar att överträffa marknaden i sina egna företag.
Genomsnittlig handelslönsamhet
Den genomsnittliga handelslönsamheten är den genomsnittliga avkastningen av alla köp på den öppna marknaden som insidern gjort under de senaste tre åren. För att beräkna detta undersöker vi alla oplanerade köp på öppen marknad som görs av insidern, exklusive alla affärer som markerats som en del av en 10b5-1-handelsplan. Vi beräknar sedan den genomsnittliga prestandan för dessa affärer under 3, 6 och 12 månader, med ett genomsnitt av var och en av dessa varaktigheter för att generera ett slutgiltigt resultatmått för varje affär. Slutligen tar vi ett genomsnitt av alla prestationsmått för att beräkna ett prestationsmått för insidern. Denna lista inkluderar endast insiders som har gjort minst tre affärer under de senaste två åren.
Om lönsamheten för denna insiderhandel är "N/A", så har insidern antingen inte gjort några köp på den öppna marknaden under de senaste tre åren, eller så är affärerna de har gjort för nya för att kunna beräkna ett tillförlitligt resultatmått.
Uppdateringsfrekvens: Dagligen
Företag med rapporterade insiderpositioner
SEC-anmälningarna visar att Global Endowment Management, LP har rapporterat innehav eller affärer i följande företag:
| Värdepapper | Titel | Senaste rapporterade innehav |
|---|---|---|
| US:TXO / TXO Partners, L.P. | 10% Owner | 1 089 868 |
Hur man tolkar diagrammen
Följande diagram visar aktieutvecklingen för värdepapper efter varje icke-planerad handel på öppen marknad som görs av Global Endowment Management, LP. Icke-planerad handel är affärer som inte gjordes som en del av en 10b5-1-handelsplan. Aktieutvecklingen visas som kumulativ procentuell förändring av aktiekursen. Till exempel, om en insiderhandel gjordes den 1 januari 2019, kommer diagrammet att visa den dagliga procentuella förändringen av värdepapperet fram till idag. Om aktiekursen skulle gå från $10 till $15 under denna tid, skulle den kumulativa procentuella förändringen i aktiekursen vara 50%. En förändring i priset från 10 USD till 20 USD skulle vara 100 % och en prisändring på 10 USD till 5 USD skulle vara -50 %.
I slutändan försöker vi avgöra hur nära insiders affärer korrelerar med överavkastning (positiv eller negativ) i aktiekursen för att se om insidern tar tid för sina affärer att dra nytta av insiderinformation. Tänk på situationen där en insider gjorde detta. I den här situationen förväntar vi oss antingen (a) positiv avkastning efter köp eller (b) negativ avkastning efter försäljning. I fallet med (a) skulle KÖP-diagrammet visa en serie uppåtlutande kurvor, vilket indikerar positiv avkastning efter varje köptransaktion. I fallet med (b) skulle SALE-diagrammet visa en serie nedåtlutande kurvor, vilket indikerar negativ avkastning efter varje försäljningstransaktion.
Detta är dock inte tillräckligt för att dra slutsatser. Om till exempel aktiekursen i bolaget var i en icke-cyklisk stigning under många år, skulle vi förvänta oss att alla tomter efter köpet skulle vara uppåtlutande. Likaså skulle icke-cykliska nedgångar under många år resultera i nedåtlutande post-trade tomter. Inget av dessa diagram skulle tyda på insiderhandel.
Den starkaste indikatorn skulle vara en situation där aktiekursen var extremt cyklisk, och det fanns både positiva signaler i KÖP-diagrammet och negativa plotter på SALE-diagrammet. Denna situation skulle i hög grad tyda på en insider som tog tid för affärer till sin ekonomiska fördel.
Insiderköp TXO / TXO Partners, L.P. - Analys av kortsiktig vinst
I det här avsnittet analyserar vi lönsamheten för varje oplanerat insiderköp på en öppen marknad som görs i TXO / TXO Partners, L.P.. Denna analys hjälper till att förstå om insidern konsekvent genererar onormal avkastning och är värd att följa. Denna analys är för ett år efter varje handel, och resultaten är teoretiska .
Tabellen nedan visar de senaste öppna marknadsköpen som inte var en del av en automatisk handelsplan.
| Handelsdatum | Ticker | Insider | Rapporterade aktier |
Rapporterad pris |
Justerade aktier |
Justerat pris |
Kostnadsgrund | Dagar till max |
Pris vid max |
Max vinst ($) |
Maximal avkastning (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Det finns inga kända oplanerade öppna marknadstransaktioner för denna insider |
Det justerade prisetär det justerade priset efter split. Justerade aktier er de split-justerade aktier.
Insiderförsäljning - Analys av kortsiktig förlust
I det här avsnittet analyserar vi det kortsiktiga undvikandet av förluster för varje oplanerad insiderförsäljning på öppen marknad som görs i TXO / TXO Partners, L.P.. Ett konsekvent mönster för att undvika förluster kan tyda på att framtida försäljningstransaktioner kan förutsäga prisnedgångar. Denna analys är för ett år efter varje handel, och resultaten är teoretiska .
Följande tabell visar de senaste försäljningarna på den öppna marknaden som inte ingick i en automatisk handelsplan.
Det justerade prisetär det justerade priset efter split. Justerade aktier er de split-justerade aktier.
Insiderhandelshistorik
Den här tabellen visar den fullständiga listan över insideraffärer gjorda av Global Endowment Management, LP som avslöjats för Securities Exchange Commission (SEC).
| Fildatum | Transaktionsdatum | Schema | Ticker | Värdepapper | Kode | Aktier | Återstående aktier | Procentuell förandring | Aktie pris |
Transaktionsvärde | Återstående värde |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024-05-06 |
|
4 | TXO |
TXO Partners, L.P.
Common Units |
S - Sale | −15 237 | 1 089 868 | −1,38 | 18,03 | −274 766 | 19 653 372 | |
| 2024-05-06 |
|
4 | TXO |
TXO Partners, L.P.
Common Units |
S - Sale | −26 741 | 1 985 130 | −1,33 | 18,03 | −482 215 | 35 797 452 | |
| 2024-05-06 |
|
4 | TXO |
TXO Partners, L.P.
Common Units |
S - Sale | −7 114 | 1 105 105 | −0,64 | 18,21 | −129 534 | 20 122 083 | |
| 2024-05-06 |
|
4 | TXO |
TXO Partners, L.P.
Common Units |
S - Sale | −13 972 | 2 011 871 | −0,69 | 18,21 | −254 406 | 36 632 751 | |
| 2024-05-06 |
|
4 | TXO |
TXO Partners, L.P.
Common Units |
S - Sale | −8 559 | 1 112 219 | −0,76 | 18,25 | −156 243 | 20 303 335 | |
| 2024-05-06 |
|
4 | TXO |
TXO Partners, L.P.
Common Units |
S - Sale | −15 589 | 2 025 843 | −0,76 | 18,25 | −284 574 | 36 981 359 | |
| 2024-05-02 |
|
4 | TXO |
TXO Partners, L.P.
Common Units |
S - Sale | −18 320 | 1 120 778 | −1,61 | 18,39 | −336 995 | 20 616 599 | |
| 2024-05-02 |
|
4 | TXO |
TXO Partners, L.P.
Common Units |
S - Sale | −33 432 | 2 041 432 | −1,61 | 18,39 | −614 978 | 37 551 937 | |
| 2023-11-14 |
|
4 | TXO |
TXO Partners, L.P.
Common Units |
S - Sale | −531 632 | 1 139 098 | −31,82 | 17,10 | −9 090 907 | 19 478 576 | |
| 2023-11-14 |
|
4 | TXO |
TXO Partners, L.P.
Common Units |
S - Sale | −968 368 | 2 074 864 | −31,82 | 17,10 | −16 559 093 | 35 480 174 | |
| 2023-02-02 | 3 | TXO |
TXO Energy Partners, L.P.
Common Units |
83 025 043 | ||||||||
| 2023-02-02 |
|
4 | TXO |
TXO Energy Partners, L.P.
Common Units |
C - Conversion | 1 435 674 | 4 713 962 | 43,79 |
P
Köp på öppna marknaden eller privat köp av icke-derivatsäkerhet
S
Köp på öppna marknaden eller privat försäljning av icke-derivatsäkerhet
A
Bevilja, tilldelning eller annat förvärv av värdepapper från företaget (såsom en option)
C
Omvandling av derivat
D
Försäljning eller överföring av värdepapper tillbaka til företaget
F
Betalning av lösenpris eller skatteskuld med del av värdepapper som erhållits från bolaget
G
Överlåtelse av värdepapper från eller till insidern
K
Aktieswappar och liknande säkringsaffärer
M
Utövande eller omvandling av derivatsäkerhet som erhållits från företaget (som en option)
V
En transaktion friviligt rapporterad på schema 4
J
Andra (med en fotnot som beskriver transaktionen)
